Мастерская Эффективного Бизнеса

8 (863) 261-55-31, 248-6241
8 (904) 500-50-29
8 (988) 534-97-47

www.master-effect.biz

Техническое задание на разработку бизнес-плана


  1. Проект

 

Перечень основных данных и требований

Основные данные и требования

Рабочее наименование проекта

Организационно-правовая форма

Общество с ограниченной ответственностью

 

Начало реализации проекта

 

 

Продолжительность реализации проекта

Бессрочный

 

 

 2. Общие условия

 

Перечень основных данных и требований

Основные данные и требования

Стадийность проектирования

Предпроектная стадия. Бизнес-план проекта.

Валюта расчетов

Закладываемый уровень инфляции

Налогообложение

  • налог на добавленную стоимость – 18%
  • налог на имущество – 2,2%
  • налог на прибыль – 20%
  • налог на доходы физических лиц – 13%
  • социальные налоги (удерживаются с фонда оплаты труда) 26,3%

Налоговых льгот нет.

Учетная политика, отчетные формы бухгалтерского учета

Предпосылки по учетной политике (политика по амортизации, капитализации затрат, созданию резервов, признанию выручки), а также основные отчетные формы  в соответствии с МСФО (IAS или GAAP).

 

Горизонт расчета

Шаг расчета

 

 3. Задачи на проектирование

 

Перечень основных данных и требований

Основные данные и требования

Стандарты

Бизнес-план должен быть разработан в соответствии со стандартами UNIDO

Миссия

 

Сформулировать

Стратегия развития

Разработать этапы, принципы и направления развития проекта в разрезе прибыли, пространство и времени

Потребители продукции по проекту

Определить и сегментировать круг клиентов (внутри России и на международном рынке)

 

Потребности, на удовлетворение которых направлен проект

Выявить и ранжировать потребности

Цели проекта

Сформулировать

 

Выпускаемая продукция

Сформировать в разрезе номенклатуры и ассортимента. Дать краткое описание.

Критерии реализации проекта (факторы успеха)

Указать фактиче ские события, которые будут определять успешное достижение результатов (параметров) проекта и меры их измерения.

 

Структура управления проектом

Разработать организационную схему. Описать процессы.

 

Прогнозирование

Разработать по пессимистическому сценарию, то есть доходы по минимальным значениям, расходы – мо максимальным значениям

Количество и стоимость материальных и трудовых  затрат на производство

Количество требуемых для производства продукции ресурсов определяется технологической потребностью. Цена на ресурсы определяется по среднерыночной цене, сложившейся в Европе.

Цена реализации продукции

Определяется как минимальная цена предложения на Европейском рынке.

Основные результаты по проекту (эффекты и эффективность)

Определить эффективность проекта с точки зрения учредителей проекта и рассчитать основные показатели экономической эффективности проекта (чистый дисконтированный доход, внутреннюю норму прибыли, срок окупаемости, индекс рентабельности и др.). Желательно, что бы проект удовлетворял следующим условиям:

·         Годовая ставка дисконтирования, %  14

·         Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. долл.  >10000

·         Внутренняя норма доходности (IRR), %         >14

·         Индекс доходности инвестиций (PI)    >1,1

·         Срок окупаемости (PP), мес.  <70

·         Дисконтированный срок окупаемости (DPP), мес.     <100

Кроме того, определить каким образом осуществление проекта отразится на инвесторах и потребителях:

-          физических лицах;

-          юридических лицах;

-          социуме.

 

Ограничения по бюджету

Минимум, необходимый для достижения целей по проекту

 

Себестоимость оказываемых услуг

Рассчитать полную себестоимость по каждому виду продукции (калькуляция затрат на выпуск единицы продукции).

Условия начала реализации проекта

Сформулировать требования:

·         к земельному участку, на котором будет размещено производство (площадь, удаленность от населенных пунктов и т.д.)

·         к инфраструктуре (потребность в воде, газе, электроэнергии и т.д.)

·         экологической безопасности

·         к производственному и технологическому процессу (в том числе хранение сырья, его переработка и хранение и реализация готовой продукции)

·         поставщикам сырья

·         квалификации персонала

·         системе сбыта

 

Этапы проекта (жизненный цикл, фазы реализации проекта)

Разработать основные этапы проекта по схеме: Подготовительный → Организационный → Проектный → Инвестиционный → Строительный → Запуск производства → Производственный → Возврат инвестиций и кредитов

 

Ограничения по срокам

Определить минимальные и оптимальные затраты времени, необходимые для достижения каждого этапа проекта

 

Ограничения по персоналу

Определить минимальные и оптимальные человеческие ресурсы (работающие на постоянной основе, работающие по совместительству), необходимые для реализации проекта.

 

Использование информационных технологий

Для расчетов возможно применение любой специализированной программы для построения финансовой модели. Предпочтительно использовать «ИНЕК-АНАЛИТИК».

 

 

4. Требования к отдельным разделам проекта

 

Перечень основных данных и требований

Основные данные и требования

Рекомендуемая структура бизнес-плана

1.     Резюме проекта;

2.     Описание проекта;

3.     Информация об Основных участниках проекта;

4.     Описание продукта;

5.     Анализ рынка;

6.     Организационный план;

7.     План продаж и стратегия маркетинга;

8.     План производства (эксплуатации);

9.     Анализ ресурсов;

10.  Воздействие проекта на окружающую среду;

11.  Финансовый план;

12.  План финансирования;

13.  Анализ проектных рисков;

14.  Приложения.

Рекомендуется включить в бизнес-план справочный материал, в том числе:

·         информацию о составителях бизнес-плана;

·         содержание с указанием страниц;

·         словарь ключевых технических и иных узкоспециализированных терминов, используемых в бизнес-плане;

·         список определений и расчетных формул для финансовых показателей (коэффициентов), которые упоминаются в бизнес-плане и рассчитываются в финансовой модели;

·         информацию о нормативно-методической базе, использованной при составлении бизнес плана и проведения анализа;

·         краткую информацию о технико-экономических, маркетинговых и иных исследованиях, использованных при составлении бизнес-плана.

Резюме

 

В данном разделе рекомендуется раскрыть в сжатой форме:

·         суть проекта и целесообразность его реализации;

·         ключевую информацию об основных участниках проекта;

·         результаты анализа потенциала рынка;

·         стратегию реализации проекта (общий график реализации);

·         ключевые прогнозные финансовые показатели (коэффициенты);

·         общую стоимость проекта, общую потребность в финансировании и предполагаемые источники финансирования;

·         целесообразность и предполагаемые условия участия ИНВЕСТОРА в проекте;

·         ключевые факторы успеха и основные риски проекта (рекомендуется представить в виде SWOT- анализа);

·         иную ключевую информацию по проекту.

Описание проекта

В данном разделе необходимо:

·         изложить суть проекта;

·         указать регион (страну) и отрасль, в которых будет реализован проект (Юг России);

·         обосновать целесообразность реализации проекта для Получателя средств (например, возможность увеличить объём продаж и долю на рынке; снизить затраты; занять свободную нишу на рынке или создать новый рынок; учесть экологические требования и т.п.);

·         обосновать макроэкономическую целесообразность в реализации проекта, в том числе описать положительный эффект для экономики и общества РФ, обосновать соответствие проекта основным направлениям и основным отраслевым приоритетам развития РФ, то есть дать обоснование общегосударственной значимости проекта.

Информация об Основных участниках проекта

В разделе должны быть указаны:

·         получатель средств и иные основные участники проекта;

·         роли и порядок их взаимодействия в ходе реализации проекта;

·         причины заинтересованности в проекте;

·         наличие опыта работы в отрасли;

·         иная существенная информация об Основных участниках проекта.


Описание продукта

В этот раздел следует включить описание продукта (продуктовой линейки), который планируется к выпуску в соответствии с проектом, и анализ их конкурентных преимуществ и недостатков.

В разделе должна быть:

·         приведена информация о доминирующей части продуктовой программы, составляющей значительную часть выручки от реализации (не требуется предоставлять детальную информацию по каждому продукту (продуктовой линейке)), в том числе (если применимо): назначение и область применения, краткое описание и основные характеристики, наличие сертификата качества,

·         патентоспособность и авторские права, необходимость лицензирования выпуска продукции, безопасность и экологичность продукта, утилизация после окончания эксплуатации;

·         указана степень готовности продукта к выпуску и реализации (отметить, если применимо, на какой стадии развития находится продукт, к примеру, концепция, опытный образец, готовый рыночный продукт), реализовывался ли продукт ранее на российском рынке или за рубежом, опыт производства и реализации продукта Участниками проекта.

В разделе рекомендуется:

·         привести основные качественные характеристики продукта (продуктовой линейки), анализ полезности для потребителей (в том числе указать целевую аудиторию), возможные продукты-заменители (субституты) и комплиментарные (сопутствующие) товары и услуги;

·         провести анализ жизненного цикла продукта, указать на планируемые изменения в ассортименте и предполагаемую модернизацию продукта в будущем.

Анализ рынка

В данном разделе необходимо дать описание рынка сбыта, для которого предназначена продукция и/или услуги, предусмотренные проектом, и прогнозы развития рынка на ближайшую перспективу.

В разделе должен быть представлен анализ текущего состояния рынка, включая:

·         текущий и потенциальный (прогнозный) объем рынка;

·         степень насыщенности;

·         динамику развития (в том числе, появление новых игроков, динамику объёма продаж, ключевые изменения и тенденции, текущую стадию жизненного цикла рынка);

·         описание структуры (основных сегментов) рынка;

·         показатели рыночной концентрации;

·         основных прямых конкурентов и конкурентов, производящих продукты-заменители;

·         барьеры входа в отрасль (включая законодательные ограничения, ограничения доступа к ключевым ресурсам, ограничения по масштабу производства);

·         данные о сезонности спроса или предложения;

·         основные каналы продаж и методы стимулирования сбыта (реклама, мерчендайзинг и т.д.);

·         принципы ценообразования, историческую динамику цены на продукт и прогнозы её изменения;

·         скорость инноваций и технологических изменений в отрасли;

·         степень государственного регулирования рынка (отрасли);

·         иную существенную информацию.

Для выделения рыночных сегментов рекомендуется использовать географический, ценовой, социальный (отраслевой) признак и иные признаки, которые позволяют четко выделить целевую группу покупателей, на которую ориентирован продукт.

В данный раздел также необходимо включить:

·         прогноз объема продаж или иного показателя спроса по рынку в целом и по сегментам, в которых будет позиционироваться продукция (работы, услуги), предназначенные к реализации по проекту (период прогноза, как правило, должен составлять не менее пяти лет);

·         анализ уровня конкуренции в отрасли (рекомендуется использовать схему «пяти сил конкуренции» М. Портера – рассмотреть «рыночную силу» поставщиков, потребителей, существующих и потенциальных прямых конкурентов, конкурентов, производящих продукты-заменители).

В разделе также рекомендуется привести данные:

·         по основным конкурентам: позиция на рынке (местоположение, доля рынка), текущие и прогнозные производственные мощности, основная стратегия конкурентной борьбы, конкурентные преимущества и недостатки (обязательно в случае олигополистической структуре рынка – наличии нескольких крупных игроков на рынке);

·         об отрасли в целом (общая динамика предприятий отрасли; уровень рентабельности, структура активов, оборачиваемость активов, типовая структура затрат, степень износа основных фондов, уровень загрузки производственных мощностей/технологического оборудования; другие важные факторы, характеризующие отрасль).

Организационный план

В данном разделе необходимо дать описание общей стратегии реализации проекта, привести временной график реализации проекта с указанием предполагаемого начала реализации проекта и продолжительности основных стадий (прединвестиционная, инвестиционная/стадия ввода мощностей, операционная, ликвидационная), а также промежуточных этапов (фаз).

В разделе должна содержаться информация о плане ввода производственных мощностей или иных объектов инвестирования в эксплуатацию (в виде графика или блок-схемы), если применимо, с указанием критических (контрольных) точек.

Также в разделе может содержаться план проектно-изыскательских, геологоразведочных, строительных, монтажных, пуско-наладочных и иных работ по проекту с указанием их продолжительности и /или календарный план выполнения работ по проекту (в виде графика или блок-схемы), иные организационные планы и схемы.

Организационные графики и схемы и планы работ по проекту могут быть вынесены в приложения к бизнес-плану.

План продаж и стратегия маркетинга

В данном разделе должны быть отражены целевая динамика объема продаж (целевой интенсивности эксплуатации) и прогнозной доли рынка, а также стратегия по их достижению, в том числе, стратегия конкурентной борьбы.

В разделе необходимо:

·         привести прогнозный объем продаж (интенсивности эксплуатации) в натуральных единицах, прогнозные отпускные цены (тарифы) и/или прогноз выручки от реализации в денежном выражении по проекту - с учётом анализа, произведенного в разделе анализа рынка;

·         описать стратегию маркетинга по проекту, к примеру: расширенную концепцию продукта (анализ возможностей дифференцирования продукта с целью увеличения ценности продукта для потребителя, в том числе путём улучшения дизайна, добавления дополнительных услуг, использования торговой марки и т.п.), стратегию ценообразования, политику дистрибуции (выбор каналов продаж) и стимулирования сбыта (в том числе, при отклонении фактических объемов продаж от целевых);

·         указать текущую и прогнозную долю компании на рынке (в случае, если предполагается увеличение доли рынка);

В случае, если проект относится к инновационным, рекомендуется проработать вопрос о юридической защите интеллектуальных прав собственности на продукт (технологию).

 

План производства (эксплуатации)

Необходимо привести в бизнес-плане:

·         план объема выпуска продукции в разрезе продуктов (продуктовых линеек) или план эксплуатации объектов, построенный с учётом прогноза объема продаж (интенсивности эксплуатации), определенного в разделе плана продаж и стратегии маркетинга;

·         краткое описание производственного процесса (схемы производственных потоков) или бизнес-модели (описание основных бизнес-процессов) на операционной (эксплуатационной) стадии реализации проекта. Если часть производственного процесса или отдельные бизнес-процессы предполагается передать на аутсорсинг, необходимо указать основных предполагаемых подрядчиков с обоснованием их выбора;

·         краткое описание технологии производства (строительства) и оборудования, которое будет использоваться для производства готовой продукции (строительства объектов), а также факторы, определившие их выбор. При этом следует осветить вопросы новизны и конкурентоспособности технологии (оборудования) с точки зрения российских и международных стандартов, а также привести информацию об опыте Участников проекта в их использовании;

·         удельные затраты сырья и материалов, энергии, времени работы оборудования и персонала для осуществления ключевых бизнес-процессов или для выпуска единицы продукта.

Рекомендуется привести информацию по системе обеспечения качества продукта (если высокое качество относится к конкурентным преимуществам продукта).

Анализ ресурсов

В данном разделе необходимо провести анализ материальных, организационных, человеческих и иных ресурсов, которые требуются для реализации проекта.

Необходимо отметить, какие ресурсы уже имеются у основных Участников проекта и какие ресурсы будет необходимо привлечь дополнительно при реализации проекта (производственная/строительная площадка; инфраструктура (энергоснабжение, теплоснабжение, водоснабжение, транспорт и т.д.); машины и оборудование; сырьё, материалы, энергия, комплектующие; услуги и работы подрядчиков; трудовые ресурсы/персонал; управленческий ресурс и т.д.).

Необходимо привести в бизнес-плане:

·         анализ производственной/строительной площадки (в случае её необходимости для реализации проекта), который должен включать: расположение, в том числе близость к рынку сбыта и сырья; достаточность площади; наличие и качество прилегающей инфраструктуры и коммуникаций, в том числе складских помещений; степень изношенности здания и коммуникаций; требуемые изменения и улучшения; иные важные характеристики, которые обусловили её выбор;

·         информацию о том, как предполагается обеспечить устойчивое материально-техническое снабжение (указать предполагаемых поставщиков и их местоположение);

·         анализ управленческих ресурсов проекта (резюме команды основных руководителей и разработчиков должны быть приложены к бизнес-плану), а также обосновать заинтересованность управленцев и разработчиков в успешной реализации проекта (к примеру, через передачу части акций/долей Получателя средств в собственность, использование опционных схем и иных схем компенсации (оплаты труда) и т.д.).

Рекомендуется:

·         выделить ключевые ресурсы и провести анализ соответствующих ресурсных рынков, в том числе проанализировать текущие и прогнозные объемы спроса и предложения ресурсов, рыночную структуру, динамику цен;

·         если производство является трудоёмким или основным продуктом по проекту являются услуги или работы, можно выделить анализ трудовых ресурсов в отдельный раздел или приложение, в котором описать: необходимый для реализации проекта персонал, в том числе, количество персонала по категориям, необходимые навыки и квалификацию, предполагаемый уровень заработной платы; имеющийся персонал (в случае его наличия), в том числе, состав и квалификацию, потребность в обучении, текучесть кадров, уровень оплаты труда.

Воздействие проекта на окружающую среду

В данном разделе должна содержаться информация о воздействии проекта на окружающую среду и о соответствии проекта международному экологическому законодательству, а также экологическому законодательству действующему на территории страны реализации проекта.

В разделе должны быть приведены основные результаты государственной экологической экспертизы, иных экологических экспертиз, экологического аудита (если они проводились). Также необходимо привести описание планируемых мероприятий по охране окружающей среды (с указанием стоимости мероприятий и плана-графика их реализации).

Финансовый план

В разделе должна быть представлена следующая информация:

·         основные исходные данные, допущения и предпосылки, использованные для построения финансовых прогнозов;

·         ключевые финансовые показатели (коэффициенты) по годам реализации проекта;

·         прогнозная финансовая отчетность;

·         результаты оценки воздействия изменений ключевых факторов риска на финансовые прогнозы;

·         иная информация, в том числе графический материал, иллюстрирующий и детализирующий результаты финансовых прогнозов.

План финансирования

Раздел должен содержать следующую информацию:

·         общая потребность в финансировании (в разбивке по основным категориям инвестиционных затрат);

·         предполагаемая структура источников финансирования;

·         размер собственных средств (которые будут вложены в проект Получателем средств и его акционерами/участниками);

·         возможность внесения дополнительного (резервного) финансирования Получателем средств или иными Участниками проекта;

·         предполагаемый размер и форма участия ИНВЕСТОРА;

·         предполагаемый график предоставления, обслуживания и возврата долга ИНВЕСТРОМ и возможные варианты выхода ИНВЕСТОРА из уставного капитала (если предполагается соответствующее финансирование);

·         предложения по контролю ИНВЕСТОРОМ за ходом реализации проекта и целевым использованием средств (например, возможность передачи в залог акций Получателя средств или основных акционеров Получателя средств; выделение финансирования в виде траншей; представительство ИНВЕСТОРА в Совете директоров; раздельный учёт операций по проекту от текущей деятельности; перевод расчетных счетов Получателя средств в определенный Банк; использование резервных счетов расходов и авторизация платежей; мониторингом выполнения графика реализации проекта и т.д.);

·         размер, форма и условия (в том числе, предварительные) предоставления финансирования иными Участниками проекта (если рассматривается такая возможность).

 

Анализ проектных рисков

Раздел должен содержать типы и описание основных рисков по проекту, их оценку (качественную оценку величины риска и/или количественную оценку вероятности реализации риска и степени потенциального ущерба), способы управления рисками (их снижения, распределения между Участниками) и предлагаемые гарантии инвесторам.

Для проектов, реализуемых на принципах государственно-частного партнерства, необходимо привести матрицу рисков и предложения по распределению рисков между частным и государственным сектором с целью их минимизации.

 

Приложения

В бизнес-план рекомендуется включать приложения, иллюстрирующие, детализирующие или подтверждающие информацию, изложенную в основной части бизнес-плана. Ниже приведены основные приложения к бизнес-плану:

·         Команда основных руководителей и разработчиков по проекту

В данном приложении рекомендуется привести резюме руководителей и разработчиков, которые будут участвовать в реализации проекта (информация об их квалификации, опыте, успешно реализованных проектах и полученных наградах и т.п.).

·         Покупатели и заказчики

Список предполагаемых покупателей и заказчиков, стратегических партнеров, в том числе основных покупателей (заказчиков), давших гарантии покупки существенного объема продукции (услуг), реализуемых в рамках проекта. Предполагаемые условия поставки и оплаты;

Если имеется, предварительно согласованные или гарантируемые объемы закупки (портфель заказов).

·         Информация о конкурентах

·         Общая стоимость проекта/Бюджет инвестиционных затрат по проекту

Затраты на инвестиционной стадии по периодам в разбивке по основным категориям (затраты на подготовку проекта и предпроектные работы, проектные работы, капитальные вложения, подбор и обучение персонала, покрытие потребности в оборотном капитале и т.д.) и статьям затрат с указанием того, являются ли они предстоящими или уже были понесены (предстоящие инвестиции указываются с учетом прогнозной инфляции, осуществленные - по фактической величине).

·         Оборудование по проекту

Список оборудования, которое планируется приобрести по проекту (должны быть приложены спецификации по основному оборудованию), основные характеристики, предполагаемые поставщики и подрядчики.

·         Поставщики и подрядчики

Предполагаемые поставщики сырья, материалов, услуг и подрядчики для осуществления работ на инвестиционной стадии, предполагаемые условия поставки и оплаты работы. Обоснование выбора генерального подрядчика и компании, которая будет осуществлять шефмонтаж оборудования (если не выполняется поставщиком оборудования);

Предполагаемые поставщики сырья, материалов, услуг, составляющих значительную долю в операционных затратах или себестоимости готовой продукции/работ/услуг, предполагаемые схемы и условия работы на операционной (эксплуатационной) стадии;

Описание конкурсных процедур, которые будут применяться при выборе основных поставщиков и подрядчиков.

·         Операционные затраты:

Расчет потребности в основных видах ресурсов для производства единицы продукции (оказания услуг, выполнения работ) с указанием источников информации для расчета;

Расчет себестоимости единицы продукции;

Информация об основных переменных и условно постоянных операционных затратах (с указанием факторов, которые определяют величину переменных затрат).

·         Трудовые ресурсы/Затраты на персонал

Проект штатного расписания по проекту и/или бюджет затрат на персонал по проекту включая, если применимо, затраты на оплату труда производственного, коммерческого и административного персонала, затраты на подбор и обучение персонала, обеспечение безопасности труда, затраты на мероприятия, связанные с мотивацией работников, в том числе команды основных разработчиков и менеджеров по проекту и т.п.

·         Организационные графики, схемы и планы проектных работ

·         Бюджеты затрат

Бюджет маркетинга, медиа-план, бюджет затрат на экологические мероприятия, НИОКР (опытно-конструкторские разработки и исследования), страхование, бюджет консультационных, аудиторских и юридических услуг и т.д.

·         Лицензии и патенты, иные ключевые документы по проекту

·         Расчет ставки дисконтирования

 

5. Требования к финансовой модели проекта

 

Перечень основных данных и требований

Основные данные и требования

Требования к функциональным возможностям финансовой модели

Имя файла финансовой модели должно ясно указывать на версию финансовой модели и дату подготовки.

Финансовая модель должна обладать понятной и логичной структурой. Последовательно должны быть представлены исходные данные (допущения), финансовые прогнозы и промежуточные расчеты, результаты финансовых прогнозов; указанные элементы должны быть визуально отделены друг от друга, но связаны между собой расчетными формулами.

Финансовая модель должна быть построена так, чтобы позволить проведение анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех допущений (исходных данных) модели.

Финансовая модель должна обладать достаточной степенью детализации, то есть содержать разбивки по основным видам продукции, регионам, производственным единицам, периодам, статьям доходов и затрат и т.п. (если применимо). В то же время, финансовая модель должна предоставлять информацию в интегрированном виде, а именно, в её составе должны присутствовать взаимосвязанные друг с другом прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный баланс, прогнозный отчет о движении денежных средств.

Формы прогнозной финансовой отчетности и промежуточные отчеты не должны противоречить друг другу.

Финансовая модель должна отвечать принципу единообразия и последовательности в расчетах и форматировании. Формулы расчета финансовых показателей (коэффициентов), которые присутствуют в финансовой модели, должны быть неизменными для всех частей и периодов финансовой модели.

 

Требования к составу исходных данных (допущений) финансовой модели

Исходные данные (допущения), на которых построены финансовые прогнозы, должны быть представлены в описании к финансовой модели или в бизнес-плане.

В числе исходных данных (допущений) финансовой модели должны быть указаны следующие:

·         Основные методические предположения, использованные при построении финансовых прогнозов, в том числе:

o    срок жизни проекта;

o    длительность прогнозного периода (не должен быть менее дисконтированного периода окупаемости проекта и срока возврата кредита);

o    длительность постпрогнозного периода;

o    начальный момент прогнозного периода;

o    шаг прогноза (один квартал);

o    тип денежных потоков (номинальные, реальные) и итоговая валюта денежных потоков;

o    вид ставки дисконтирования и метод её расчета;

o    методика расчета заключительной стоимости (с указанием ожидаемого темпа роста в постпрогнозный период);

o    иные ключевые методические предположения.

·         Макроэкономические данные (прогнозы инфляции, обменных курсов, роста реальной заработной платы и т.п.).

·         Прогноз капитальных вложений.

·         Прогноз объема продаж и объема производства (иных количественных факторов, определяющих выручку).

·         Прогноз цен/тарифов на готовую продукцию/услуги.

·         Нормы расхода ресурсов на единицу продукции.

·         Прогноз цен на основное сырье и материалы и других затрат, составляющих значительную долю в себестоимости, прогноз иных переменных затрат.

·         Прогноз затрат на персонал (штатное расписание или бюджет затрат на персонал с учётом планируемых индексаций оплаты труда и увеличения штата).

·         Прогноз условно-постоянных затрат.

·         Условия расчетов с контрагентами (отсрочки и предоплаты по расчетам с поставщиками и подрядчиками, покупателями, бюджетом, персоналом) и/или нормативы оборачиваемости.

·         Налоговые предпосылки: информация о налогах и иных обязательных платежах (пошлинах, взносах по обязательному страхованию и т.п.), которые подлежат уплате в соответствии с действующим законодательством страны, на территории которой будет реализован проект (налог, база, ставка, порядок уплаты), с учётом ожидаемых изменений в налоговом законодательстве.

·         Предпосылки по учетной политике (политика по амортизации, капитализации затрат, созданию резервов, признанию выручки).

·         Прогнозная структура финансирования, условия по заёмному финансированию (процентные ставки, график получения и обслуживания долга).

·         Данные фондового рынка для расчета ставки дисконтирования.

·         Иные исходные данные и предпосылки, важные для данной отрасли и типа проекта.

 

Требования к составу результатов финансовых прогнозов (формы прогнозной финансовой отчетности)

Прогнозная финансовая отчётность составляется для Получателя средств и носит характер управленческой отчётности, в частности:

·         некоторые статьи, величина которых является относительно незначительной в масштабах проекта, могут быть объединены;

·         амортизация должна быть выделена отдельной строкой и не должна вычитаться из выручки при расчёте валовой прибыли.

В обязательном порядке должны быть представлены следующие формы прогнозной финансовой отчётности: прогнозный отчет о движении денежных средств, прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный баланс.

·         Прогнозный отчет о прибылях и убытках должен быть составлен по методу начисления (accrual base) и содержать, в том числе, следующие финансовые показатели: выручка, валовая прибыль, валовая рентабельность, EBITDA (операционная прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов), EBIT (операционная прибыль до вычета процентов и налогов), чистая прибыль, чистая рентабельность.

·         Прогнозный отчет о движении денежных средств должен включать денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

·         Прогнозный баланс должен быть оставлен в соответствии с требования IAS или GAAP

·         Также могут быть предоставлены иные отчеты.

 

 

6. Рекомендуемые формы таблиц для разработки бизнес-плана

Полное техническое задание и формы рекомендуемых таблиц представлены в текстовом файле
  Техническое задание на разработку бизнес-плана проекта (doc, 899 Kb)

См. также: РАЗРАБОТКА БИЗНЕС-ПЛАНА